Например, если трейдер покупает в пуле DOT/USDT токен DOT, количество этого токена в пуле уменьшается, а цена на него вырастает. Цены в пулах ликвидности устанавливаются алгоритмами, а не традиционным спросом и предложением на рынке. Один из популярных методов – модель автоматического маркет-мейкера (AMM), где цена актива определяется его соотношением к другим активам в пуле.
Смарт-контракты
Это позволяет постоянно поддерживать ликвидность, а изменению подвержена только стоимость монет. Если токенов А осталось меньше, то они станут дороже, а коины Б подешевеют из-за избыточного спроса. Подобные изменения в соотношении криптовалюты моментально отражаются на курсе обмена. Пулы ликвидности – это хранилища активов, необходимые для объединения запасов множества клиентов.
Устранив необходимость в традиционных книгах заявок, Bancor предлагает эффективные и безопасные свопы токенов, сохраняя при этом низкое проскальзывание и стабильность цен. Для снижения этих рисков поставщики ликвидности используют различные стратегии, такие как диверсификация портфелей, использование методов хеджирования и активный мониторинг рыночной ситуации. Постоянная оценка и адаптация стратегий управления рисками становится обязательной для обеспечения стабильности и устойчивости пулов ликвидности в условиях колебаний цен и рыночной неопределенности.
Большинство децентрализованных платформ заранее сообщают пользователю о проскальзывании и его ориентировочном размере, и даже позволяют установить допустимые отклонения. Пул ликвидности служит своего рода аккумулятором активов, который делает возможным быстрое заключение сделки даже при отсутствии совпадающих заявок продавцов и покупателей. Тем не менее, из-за того что большая часть активов в криптопространстве находится в блокчейне Ethereum, вы не можете торговать ими в других сетях без использования каких-либо кроссчейн-мостов. Кроме того, это увеличивает расходы маркет-мейкеров и трейдеров, обеспечивающих ликвидность торговых пар. Но главное – большинство блокчейнов не могут обеспечить необходимую пропускную способность для ежедневной торговли миллиардами долларов. И поскольку поставщиком ликвидности может стать кто угодно, AMM сделали рынок более доступным.
Преимущества Пулов Ликвидности:
- Во время транзакций из-за изменений цен можно будет потерять около zero,5% – 1% от вложенных активов.
- Пулы стейблкоинов можно сравнить с классическими банковскими вкладами, только децентрализованными.
- Их основная функция заключается в предоставлении активов или средств в пулы ликвидности, что облегчает торговлю и обеспечивает эффективное исполнение сделок покупателями и продавцами.
- Эффективная система подбора ордеров и глубокие пулы ликвидности обеспечивают оптимальные торговые условия.
Одной из базовых технологий, лежащих в основе всех этих продуктов, являются пулы ликвидности. Со временем инвестор может увеличить свою прибыль от инвестиций с помощью сложного процента — реинвестировать доход от майнинга ликвидности и получать более высокую прибыль в будущем. Каждый тип пула ликвидности предлагает свои уникальные возможности и риски, и выбор конкретного типа зависит от инвестиционных целей, предпочтений и уровня понимания рынка DeFi со стороны инвестора. Пулы ликвидности и стейкинг — два важных инструмента в экосистеме криптовалют, предлагающие разные способы заработка и участия в сети. Выбор между ними зависит от ваших инвестиционных целей, уровня риска и желания поддерживать определенные блокчейны или платформы.
APY на DeFi-рынках встречается чаще благодаря особенностям смарт-контрактов, позволяющих пользоваться сложными торговыми стратегиями. Главный плюс – отсутствие рисков падения стоимости активов, что в сфере изменчивых криптовалют случается постоянно. Но это ограничивает возможности дохода, ведь на ее росте заработать не получится. Указанный параметр может варьироваться в зависимости от стратегии дальнейшего использования.
Стейкинг обещает более высокий доход, но также сопряжен с большим риском из-за колебаний цен токенов пула. Когда трейдер хочет купить или продать актив в пуле ликвидности, он не выставляет ордер, как на централизованной бирже. Вместо этого, AMM рассчитывает новую цену актива в паре, и трейдер получает или передает активы по этой цене. Такие убытки называют «непостоянными», потому что стоимость активов в пуле все еще может достичь паритета со значениями более широкого рынка.
Такой метод инвестирования называют майнингом ликвидности (Liquidity Mining). Эти принципы формируют основу для понимания и работы с пулами ликвидности в криптовалюте, открывая перед пользователями новые возможности для инвестиций и участия в экосистеме DeFi. Пулы ликвидности способствуют децентрализации финансов, поскольку любой желающий может внести свои токены Биткойн в пул и стать ликвидным поставщиком. Это расширяет доступ к финансовым услугам и уменьшает зависимость от традиционных финансовых институтов. Пулы ликвидности также играют важную роль в стабилизации рынка и ценообразовании активов в DeFi. Пулы ликвидности также способствуют децентрализации торговли криптовалютами, избегая проблем централизованных бирж, таких как риски мошенничества, централизованное управление и высокие комиссии.
Инвестор предоставляет свои активы платформе и получает процент прибыли за их использование. То есть, если инвестор хочет вложить средства в валютную пару пула ETH/DOT (Ethereum/Polkadot) на сумму $2 000, ему нужно пополнить ETH на $1000 и DOT на $1000. Пользователь выбирает подходящий пул валютной пары и создает депозит на сумму, которую он готов отдать для поддержки ликвидности. Применяя эти практики, вы сможете более эффективно управлять рисками и использовать потенциал пулов ликвидности в своих инвестиционных стратегиях.
Участники, внесшие свои активы, известные как поставщики ликвидности, получают часть комиссии с каждой транзакции, что делает пулы ликвидности привлекательным инструментом для пассивного дохода. Пул ликвидности – это важнейший компонент экосистемы децентрализованных финансов (DeFi). Он представляет собой резерв активов, удерживаемых в смарт-контракте, который обеспечивает стабильность и доступность торгов на децентрализованных биржах.
Пулы Ликвидности В Криптовалюте
Все указываемые APR и APY являются лишь расчетами, осуществляемыми на основании показателей в данный момент времени. Доходность может измениться, поэтому каждая площадка предупреждает, что демонстрируемые проценты не являются гарантией получения прибыли в указанных пропорциях. Согласно этому графику можно рассчитывать размер непостоянных потерь, который напрямую связан с изменением цены. Значение повышается не только при увеличении, но и при уменьшении стоимости монет. При увеличении стоимости монеты на 500%, непостоянная потеря увеличится до 25,5%. Во избежание такой ситуации рекомендуется вкладываться в пары с низкой волатильностью, которые привязаны к стейблкоинам.
Без пулов ликвидности невозможен трейдинг, а следовательно, и сама работа DEX. Поставщики ликвидности получают доход — им выплачивается процент за каждую транзакцию внутри пула. Одним из первых протоколов, в котором использовались пулы ликвидности, был пул ликвидности трейдинг Bancor, но по настоящему популярность они приобрели с появлением децентрализованной биржи Uniswap в 2020 году. С тех пор появилось огромное количество новых DEX, имеющих свои уникальные технологические новшества, но все они имеют общую черту — работают на основе пулов ликвидности. Выбираемый пул должен иметь максимальную ликвидность, уже от этого показателя стоит отталкиваться при долгосрочных инвестициях.
Благодаря сервис для торговли на бирже децентрализованной сети Thorchain снижает зависимость от централизованных бирж и способствует взаимодействию различных блокчейн-экосистем. Такие межцепочечные пулы ликвидности, как Thorchain, играют ключевую роль в формировании более взаимосвязанного и эффективного ландшафта DeFi. Пул ликвидности – это основной компонент в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi), представляющий собой набор фондов (обычно в виде криптовалютных токенов), заблокированных в смарт-контракте.